Il conto economico traccia le entrate e le spese dell'esercizio per generare un utile o una perdita. I flussi sono organizzati da un punto di vista contabile: utilizzarli in maniera grezza non consente una corretta analisi dell'attività. Pertanto, è necessario adottare una metodologia pertinente che ne permetta l'analisi. (Vedi definizione di conto economico)
Metodo di analisi di un conto economico
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Riorganizzare il conto economico
La società deve riorganizzare il proprio conto economico da un punto di vista economico.
Quest'ultimo deve riportare dati economici quali:
- Turnover : valutare le dimensioni e il volume di attività della società,
- Margine lordo: mostra la redditività di un'attività.
- Carichi strutturali: costi fissi necessari per l'attività della società
- Il risultato operativo: risultato legato all'attività corrente dell'azienda,
- Il risultato netto , profitto o deficit,
- Capacità di autofinanziamento: misura il flusso di cassa generato dall'attività.
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Imposta indicatori pertinenti
L'analisi viene ottimizzata evidenziando diversi indicatori rilevanti quali:
- Il rapporto di attività: (Fatturato anno n-Fatturato anno n-1) / Fatturato anno n: questo rapporto misura la variazione del fatturato.
- Il tasso di margine: margine lordo / fatturato netto: questo rapporto misura il margine generato da ciascuna attività.
- Il rapporto spese del personale da confrontare con il rapporto tra il settore di attività dell'azienda,
- Il rapporto tra utile operativo : RE/CAHT che misura l'arricchimento della società,
- Il rapporto di redditività: reddito netto/fatturato: che indica la redditività netta dell'azienda,
- Rapporti settoriali (es: biglietto medio nella ristorazione)
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Analizzare
Ogni voce deve essere analizzata alla luce degli eventi passati e dell'ambiente economico dell'entità per spiegare la linea di fondo.
Inoltre, l'analisi deve essere effettuata per confronto:
- Con gli anni storici dell'azienda,
- Con il settore in cui opera l'ente.
Esempio di analisi
Per illustrare il metodo si assume l'ipotesi di un albergo-ristorante per il quale il gestore intende analizzare il proprio conto economico.
Analisi del margine
L'azienda con due attività , l'analisi del margine per settore consente una migliore analisi di ciascuna attività.
La struttura ha sviluppato la propria attività di ristorazione ( rapporto di attività del 30%) a scapito delle strutture ricettive (-5%), in lieve calo.
Il biglietto medio dimostra stabilità nel prezzo medio di una posata.
L'azienda può anche analizzare il proprio fatturato evidenziando i 5 maggiori clienti secondo un grafico come segue:
Qui, il Cliente 1 rappresenta il 34% delle entrate dei 5 maggiori clienti, ma solo il 2% delle entrate totali. Il rischio di dipendenza del cliente è quindi basso.
Lo stesso lavoro può essere svolto con i fornitori.
Il costo del personale addetto corrisponde alla retribuzione lorda e ai contributi sociali del personale di produzione legato a ciascuna attività.
Stabile il margine per la ricettività (73%) mentre il margine per la ristorazione è aumentato di 16 punti.
Questa crescita del tasso di margine del ristorante è spiegata dalla riduzione dei costi del personale (legata al licenziamento del signor Dupond alla fine dell'anno 2021-2022) nonostante l'aumento dell'attività.
Analisi del risultato operativo
L'analisi della voce "altri acquisti e oneri esterni" viene effettuata in una tabella che riporta tutte le voci di spesa esterna, come segue
Analisi del lavoro la cui variazione da un anno all'altro sia ritenuta significativa deve essere spiegata e giustificata.
Allo stesso modo, va analizzata la variazione di tasse e dazi: si tratta di una nuova tassa? aumento delle tasse esistenti? Da un errore di allocazione contabile?
Il costo del personale strutturale corrisponde al personale amministrativo (contabile, assistente di direzione) che non può essere assegnato ad un'attività separata.
Stabile il rapporto tra i costi del personale di struttura.
Le quote di ammortamento legate agli investimenti effettuati non variano: ciò significa che l'azienda non ha investito o ceduto tali immobilizzazioni.
Il risultato operativo prima della remunerazione consente al manager di valutare la remunerazione che avrebbe potuto prendere e di facilitare la sua decisione: vuole prendere il massimo della remunerazione, concedersi un dividendo a fine anno? o migliorare la situazione finanziaria situazione della società? Questa scelta viene discussa con il suo commercialista a fine anno.
Dopo la retribuzione e gli oneri sociali personali, il risultato è un risultato operativo.
Questo aumento di € 30.000 indica che l'attività della società sta generando risultati migliori.
Il rapporto tra utile operativo salire di 3 punti è segno dell'arricchimento dell'azienda.
Analisi dell'utile netto e del flusso di cassa
Il risultato finanziario ricorrente integra i risultati della società. A seconda della situazione dell'azienda, un'analisi approfondita sarà più o meno rilevante.
Il risultato eccezionale deve essere giustificato: che operazione eccezionale è? Un trasferimento di veicoli? Urssaf controllo generando mandorle?
L'imposta sulle società è facile da analizzare. Obbedisce al seguente calcolo:
- - Risultato fiscale <38 120: 15% IS,
- - Oltre: 28%.
Esistono tecniche per ridurlo, come la partecipazione dei dipendenti ai risultati aziendali o un compenso più elevato per il manager.
Il risultato è un utile netto di € 52.476 con un indice di redditività dell'11%.
Per finalizzare l'analisi dell'utile aziendale, è interessante calcolare il flusso di cassa dall'utile netto.
In maniera semplificata, è sufficiente aggiungere all'utile netto gli oneri non erogati quali gli ammortamenti.
L'attività della struttura studiata genera quindi 97.476 euro nel 2021-2022.
Commenti Manager GO! - Vedi inoltre:
- Saldi intermedi di gestione - forniscono una serie di indicatori intermedi che consentono una buona comprensione della formazione del risultato netto.
- Valore aggiunto - rappresentato la capacità dell'azienda di creare valore . Fornisce molti spunti. Ecco alcune metriche chiave:
- - Valore aggiunto / Costi del personale + Indennità di ammortamento , permette di misurare e analizzare l'evoluzione della creazione di valore nel tempo e nello spazio. Interpretato anche come misura della produttività complessiva.
- - produttività apparente del lavoro (Valore aggiunto / Forza lavoro)
- - grado di integrazione della società (Valore aggiunto / Produzione)
- Risultato operativo lordo , compresi i costi del personale, fornisce informazioni sull'andamento economico.
