In effetti, ce ne sono molti che vengono utilizzati a seconda dello scopo dell'analisi: valutare la competitività di un'impresa, la sua sostenibilità e la sua capacità di sviluppo .
In quanto tali, gli approcci sono diversi, così come le fonti di informazione utilizzate.
Mentre per comprendere i meccanismi della competitività è necessario affidarsi all'interpretazione del conto economico , l'apprensione della sostenibilità implica principalmente un'analisi dettagliata delle informazioni provenienti dal bilancio .
Ecco alcuni esempi di indicatori finanziari:
| Competitività | Sostenibilità | Sviluppo | |
| Indicatori |
Aumento del fatturato Analisi della produttività (valore aggiunto/forza lavoro) Livello dei costi del personale (Costi del personale / forza lavoro) … |
Scadenze di pagamento del cliente Scadenze di pagamento del fornitore Valutazione del livello di equità Livello di debito sufficiente … |
Redditività economica Redditività finanziaria Creazione di valore … |
I principali indici finanziari per l'analisi di bilancio da conoscere
Rapporti di rotazione
Rapporto dei termini di pagamento concessi ai clienti
Formula :
(Crediti commerciali + conti correlati/fatturato tasse incluse) x 360
Definizione: questo rapporto stabilisce la durata media del credito del cliente. Importante da tenere d'occhio per controllare il debito dei clienti.
Si noti che lo sconto in sospeso deve essere aggiunto al denominatore.
Se l'azienda ha una quota significativa del fatturato proveniente dalle esportazioni, non esitate a distinguere tra un rapporto di clienti francesi e un rapporto di clienti esteri.
Rapporto dei termini di pagamento concessi dal fornitore
Formula :
(Debiti fornitori + relativi conti/acquisti IVA inclusa) x 360
Definizione: è la durata media del credito fornitore
Rapporto di rotazione delle scorte
Formula :
(Inventario medio/costo di acquisto delle merci vendute) x 360
Osservazioni:
- procedere con la stessa formula per i prodotti finiti
- lo stock medio è calcolato con la formula: (stock iniziale + stock finale) / 2
- Il costo di acquisto dei beni venduti = acquisti di beni + - la variazione delle scorte
Rapporti di struttura finanziaria
Indice di autonomia finanziaria
(Patrimonio netto + ammortamento + accantonamenti) / Debiti finanziari
e anche
Patrimonio netto / totale di bilancio
Rapporto debito
(Totale debiti/Equity) x 100
Capacità di debito teorica
(Debiti finanziari a termine + CBCT) / (Utile netto + Accantonamenti a fondi regolamentati)
Come interpretare i rapporti?
Sono possibili 2 approcci:
- un'analisi temporale osservando l'evoluzione dell'indicatore finanziario su più anni
- un'analisi comparativa con un benchmark (con i risultati di un'azienda simile, un settore di attività, ecc.).
In tutti i casi, la comprensione è possibile solo attraverso il confronto con un sistema di riferimento, temporale o meno.
Per quale uso?
L'applicazione principale è diagnosi di una situazione . Quando un'azienda sperimenta disfunzioni finanziarie, i rapporti forniscono informazioni preziose per comprendere le origini del problema. Questi indicatori sono utilizzati anche per gestire le risorse finanziarie . È il caso dei lead time ratio per controllare il rischio del cliente e ridurre il livello dei crediti. Infine, sono preziosi alleati per valutare lo stato di salute di un'impresa come parte di un progetto di acquisizione.
