Definizione di cash
Concretamente, questo è il denaro disponibile nel registratore di cassa e in tutti i conti bancari dell'azienda.
Queste somme di denaro vengono utilizzate per pagare le varie bollette legate all'attività quotidiana.
Le discrepanze tra denaro in entrata (termini di pagamento per i clienti) e in uscita (termini di pagamento per fornitori) richiedono costruire e mantenere un giorno un piano preciso di questi movimenti per poter far fronte alle sue scadenze.
È un elemento essenziale della gestione delle aziende seguito da vicino dall'imprenditore.
Liquidità netta
Per valutare la fattibilità e la sostenibilità di un'impresa, analisi finanziarie generare ciò che viene chiamato net cash (TN), la differenza tra capitale circolante (risorse di finanziamento sostenibili) e fabbisogno di capitale circolante (necessità operative da finanziare).
Principi di gestione della liquidità
L'obiettivo è avere un saldo vicino a 0 . Se quest'ultimo è negativo, l'azienda deve affrontare un rischio finanziario e deve ricorrere a dispositivi costosi per continuare la sua attività. Se il saldo è ampiamente in attivo, questa risorsa inutilizzata trarrebbe vantaggio dall'essere investita per generare un rendimento aggiuntivo.
Molti fattori hanno un'influenza negativa o positiva. Il contributo di nuovo denaro nella capitale , autofinanziamento , di nuovi prestiti , cessioni di beni, riduzioni di scorte, termini di pagamento concessi al cliente e maggiori crediti del fornitore saranno aumentare le risorse finanziarie disponibili . Al contrario, un aumento delle attività non finanziate le farà diminuire .
Per soddisfare queste esigenze ce ne sono tante soluzioni di finanziamento a breve termine . Si consiglia di scegliere il più adatto e il meno costoso.
Guarda come fare un piano per gestire il tuo flusso di cassa
Investimento in eccedenza
Come abbiamo visto, una buona gestione si riduce a mantenere il saldo il più vicino possibile allo 0. In altre parole, nessun deficit o finanziamento eccessivo.
Nel primo caso, l'operazione si trova in una situazione difficile per rispettare le sue scadenze. Le risorse disponibili non consentono di coprire spese immediate.
Nell'altro, il nuovo denaro è vincolato per niente. Siamo d'accordo che invece di lasciare che i soldi dormano in un conto bancario, ha più senso che siano collocati in un prodotto finanziario che ripaga. È inoltre necessario che sia facilmente recuperabile per soddisfare le esigenze a breve termine.
L'intera domanda è trade-off tra rendimento dell'investimento e liquidità . Il giorno in cui sorge la necessità di ulteriori finanziamenti, il gestore deve essere in grado di mobilitare facilmente queste eccedenze. Pur con un piano provvisorio controllato, le esigenze di finanziamento sono logicamente previste.
Le aziende abbastanza fortunate da avere liquidità in eccesso devono affrontare la questione di dove investire. Tra i possibili prodotti, ecco 3 tipologie di soluzioni per far funzionare le vostre eccedenze:
- il conto di risparmio,
- deposito a termine
- il certificato di deposito negoziabile.
Forte crescita, attenzione al cash flow
La buona gestione di questa posizione è un problema importante per tutte le strutture, anche per le aziende in forte crescita. Le discrepanze tra deflussi e afflussi di denaro richiedono anticipazione per mobilitare le risorse giuste quando necessario.
Paradossalmente, un'azienda in rapida crescita subisce grandi pressioni sul proprio flusso di cassa se le risorse finanziarie non sono adeguatamente calibrate. Da qui l'immenso fabbisogno di capitale per le start-up.
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