Attraverso una batteria di rapporti , consente di valutare l'andamento della politica finanziaria dell'impresa e la sua sostenibilità nel breve, medio e lungo termine.
La sua lettura fornisce risposte a domande come: quali sono le esigenze di finanziamento dell'attività? Come è attualmente finanziato? Qual è il peso degli investimenti effettuati? Qual è il livello di indebitamento? Quale è capitale circolante ? WCR ?… Riguarda una lettura funzionale del bilancio
Tale documento fornisce anche le informazioni necessarie per valutare la capacità dell'impresa di far fronte alle fluttuazioni economiche: analisi del rischio finanziario. È interpretato riclassificando le attività secondo un criterio di liquidità e quelle delle passività, secondo la loro scadenza. Questa presentazione si chiama "relazione finanziaria" a differenza della classica classificazione cosiddetta "standardizzata". Questa presentazione dell'attivo consente in particolare di valutare la solvibilità dell'impresa.
Per analizzare efficacemente un bilancio è importante comprendere il significato delle grandi masse e di ogni riga. Senza di essa sarà difficile comprendere il significato preciso di un numero o di un rapporto.
Definizione di bilancio
L'asse di analisi è una visione puramente finanziaria. L'obiettivo è valutare:
- il patrimonio, o il valore della società. Si parla anche di bilancio patrimoniale.
- la sua capacità di ripagare i suoi debiti, quindi la sua solvibilità e viceversa il suo rischio di insolvenza, fallimento, ecc.
La relazione finanziaria evidenzia il livello di liquidità dell'attivo e l'esigibilità del passivo riclassificando le varie postazioni secondo un orizzonte temporale.
| Attivo | Passivo |
| Immobilizzazioni > 1 anno | Equità |
| Attuale attivo <1 anno | Debiti > 1 anno |
| Debiti <1 anno | |
| Criterio di valutazione: liquidità | Criterio di valutazione: ammissibilità |
Il rendiconto finanziario è redatto dallo stato patrimoniale contabile classificando i crediti ei debiti per scadenza.
Chi sono i destinatari del rendiconto patrimoniale (o finanziario)?
istituti di credito studiare la concessione di un prestito
un acquirente o acquirente. È ovviamente legittimo conoscere il valore reale dell'attività prima di acquistarla.
altre persone davanti valutare il valore dell'azienda : analista finanziario per vari scopi complementari ai punti precedenti su richiesta del titolare o di un terzo, l'imprenditore per la preparazione di una vendita o per l'interruzione dell'attività …
Definizione della valutazione funzionale
È una lettura che favorisce la comprensione del funzionamento dell'impresa.
Distingue tra ciclo lungo e ciclo operativo per analizzare l'origine e l'uso delle risorse.
Questa presentazione finanziaria evidenzia:
Posti di lavoro e risorse stabili
Riguarda le operazioni di investimento e finanziamento.
- nell'attivo: immobilizzazioni in valore lordo derivanti da investimenti
- al passivo: patrimonio netto + debiti finanziari e ammortamenti e accantonamenti
Posti di lavoro e risorse in circolazione
- nell'attivo: attività operative correnti al valore lordo, rimanenze e crediti commerciali - e partite non operative
- al passivo: debiti commerciali, debiti vari non finanziari
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